La déduction des intérêts passifs

Les intérêts qu’une entreprise paie sur ses dettes sont, en principe, une charge déductible : ils réduisent le bénéfice imposable et donc les impôts. Mais « en principe » ne suffit pas. Le fisc suisse pose des conditions précises, surtout lorsque le financement provient des associés ou de personnes proches de l’entreprise. Traiter les intérêts passifs à la légère expose à des reprises fiscales et à des doubles impositions. Voyons les règles qui comptent.

Le principe : une charge justifiée par l’usage commercial

Un intérêt passif est déductible lorsqu’il est justifié par l’usage commercial, c’est-à-dire lorsque la dette sur laquelle il court sert à l’activité de l’entreprise. Un prêt pour acquérir un dépôt, le financement du fonds de roulement, un emprunt pour un investissement productif : les intérêts correspondants réduisent le bénéfice imposable de l’exercice concerné.

La logique est celle de la périodicité économique : l’intérêt grève l’année à laquelle il se rapporte, indépendamment de la date de paiement. Qui tient une comptabilité complète enregistre les intérêts courus même si l’échéance tombe sur l’exercice suivant.

Prêts des associés : attention aux taux

Le point le plus délicat concerne les financements accordés à l’entreprise par les associés ou par des personnes qui leur sont proches. Ici, le fisc applique le principe de pleine concurrence (dealing at arm’s length) : l’intérêt reconnu ne peut dépasser celui que l’on paierait à un tiers indépendant.

Chaque année, l’Administration fédérale des contributions (AFC) publie une circulaire fixant les taux d’intérêt maximaux admis sur les prêts en francs consentis aux associés, distingués selon le type de financement (crédit d’exploitation, crédit immobilier) et selon la source du capital. Si l’entreprise verse à l’associé un intérêt supérieur à ce plafond :

• la part excédentaire n’est pas déductible et est reprise dans le bénéfice imposable ;
• l’excédent est traité comme une prestation appréciable en argent en faveur de l’associé, soumise à l’impôt anticipé de 35 % et imposable auprès de l’associé au titre du revenu.

C’est un double coup que l’on évite simplement en respectant les taux de référence publiés.

Le capital propre dissimulé

Il existe une seconde limite, moins connue mais importante : celle du capital propre dissimulé (sous-capitalisation, thin capitalization). Lorsque les associés financent la société par des prêts plutôt que par du capital propre, au-delà d’une certaine proportion le fisc requalifie une partie de la dette en capital propre « occulte ».

L’AFC fournit des pourcentages maximaux d’endettement admis par catégorie d’actif (immeubles, participations, créances, stocks). Si la dette envers les associés dépasse la capacité d’endettement ainsi calculée :

• les intérêts sur la part excédentaire ne sont pas déductibles ;
• cette part de dette est ajoutée au capital propre pour les besoins de l’impôt sur le capital.

L’objectif est d’empêcher que du capital-risque soit transformé en dette dans le seul but de générer des intérêts déductibles.

Intérêts envers des tiers indépendants

Avec les banques et les créanciers indépendants, le sujet est plus simple : les intérêts effectivement convenus sont déductibles, car le marché garantit déjà l’adéquation du taux. Les exigences générales demeurent : la dette doit être réelle, documentée et liée à l’activité de l’entreprise. Les intérêts sur des dettes privées de l’associé faits passer dans l’entreprise ne sont pas admis.

Erreurs fréquentes

• Verser à l’associé un intérêt « généreux » en ignorant les taux maximaux AFC de l’année.
• Financer la société presque exclusivement par des prêts d’associés, et tomber sous le coup du capital propre dissimulé.
• Ne pas documenter par écrit les conditions du prêt (montant, taux, échéances).
• Déduire des intérêts relevant d’un autre exercice, en décalant le résultat.
• Oublier l’impôt anticipé de 35 % sur l’excédent requalifié.

En résumé

• Les intérêts passifs sont déductibles si la dette sert à l’activité.
• Sur les prêts des associés s’applique le taux maximal publié chaque année par l’AFC.
• L’excédent est non déductible et devient une prestation appréciable en argent.
• Le capital propre dissimulé limite l’endettement envers les associés.
• Avec les banques, c’est le taux du marché qui compte, mais une documentation reste toujours nécessaire.

Comment nous vous aidons

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