Contabilità multi-valuta in un gruppo

Un gruppo con società in più Paesi, clienti che pagano in euro, fornitori in dollari e una capogruppo svizzera che ragiona in franchi deve mettere ordine in un problema tecnico ma quotidiano: come tenere i conti quando le valute sono più di una. La contabilità multi-valuta non è solo una questione di conversione: tocca la scelta della valuta di riferimento, il trattamento delle differenze di cambio e il consolidamento del gruppo.

La valuta funzionale e quella di presentazione

Il primo concetto è la valuta funzionale: quella dell’ambiente economico principale in cui una società opera, cioè in cui genera e spende la maggior parte della liquidità. Una filiale che vende e paga quasi tutto in euro ha come valuta funzionale l’euro, anche se appartiene a un gruppo svizzero.

In Svizzera il Codice delle obbligazioni consente di tenere la contabilità e presentare i conti in moneta estera rilevante per l’attività, oltre che in franchi. Se si sceglie una valuta estera, i valori vanno comunque indicati anche in CHF, con i corsi di conversione utilizzati riportati e, se necessario, commentati. La valuta di presentazione del bilancio consolidato di gruppo è tipicamente il franco per una capogruppo svizzera.

Registrare le operazioni in valuta

Le singole operazioni in valuta estera si registrano convertendole nella valuta di tenuta dei conti al corso del giorno dell’operazione. Fin qui è semplice. Il tema nasce alla chiusura, quando restano aperte poste in valuta — crediti, debiti, conti bancari:

Le poste monetarie (cassa, crediti, debiti in valuta) si rivalutano al corso di chiusura.
La differenza rispetto al valore inizialmente registrato è una differenza di cambio, da rilevare a conto economico.

Ne derivano utili e perdite su cambi che nulla hanno a che vedere con l’attività operativa, ma che vanno riconosciuti con correttezza.

Differenze realizzate e non realizzate

Conviene distinguere:

Differenze realizzate: emergono quando la posta si chiude effettivamente (si incassa il credito, si paga il debito) a un cambio diverso da quello di registrazione.
Differenze non realizzate: emergono solo dalla rivalutazione a fine anno di poste ancora aperte.

Il principio di prudenza del CO porta a riconoscere con attenzione soprattutto le perdite; nella prassi svizzera, per coerenza, si rilevano di norma sia gli utili sia le perdite da rivalutazione delle poste monetarie, e molti gruppi usano un corso medio annuo dettato dalle autorità come riferimento per semplificare.

Il consolidamento del gruppo

Quando si redige il bilancio consolidato, i conti delle società con valuta funzionale diversa vanno convertiti nella valuta di presentazione del gruppo. Il metodo più diffuso prevede:

Attività e passività convertite al corso di chiusura.
Ricavi e costi convertiti a un corso medio del periodo.
Il capitale proprio a corsi storici.

Lo sfasamento tra questi corsi genera una differenza di conversione che non transita dal conto economico ma si accumula in una riserva del capitale proprio del gruppo. È un aggiustamento tecnico che riflette il fatto di misurare in una sola valuta realtà che vivono in valute diverse.

Errori frequenti

Confondere la valuta funzionale di una società con quella di presentazione del gruppo.
Non rivalutare le poste monetarie a fine anno, lasciando differenze di cambio latenti.
Trattare le differenze di conversione da consolidamento come se fossero costi o ricavi d’esercizio.
Usare corsi di cambio incoerenti o non documentati tra registrazioni e chiusura.

In sintesi

La valuta funzionale dipende dall’ambiente economico in cui la società opera.
In Svizzera si può tenere i conti in valuta estera, indicando comunque i valori in CHF.
Le poste monetarie si rivalutano al corso di chiusura, con differenze a conto economico.
Nel consolidamento, le differenze di conversione vanno in una riserva del capitale proprio.

Come ti aiutiamo

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