Stille Reserven und Abschreibungen: was Sie wissen sollten
Stille Reserven und Abschreibungen sind zwei Seiten derselben Medaille: die Differenz zwischen dem Buchwert eines Guts und seinem realen Wert. Sie zu verstehen bedeutet zu verstehen, warum zwei Gesellschaften mit demselben wirtschaftlichen Gewinn sehr unterschiedliche Steuern zahlen können.
Was stille Reserven sind
Eine stille Reserve besteht, wenn ein Aktivum in der Bilanz zu einem Wert unter seinem realen Wert erfasst ist oder wenn ein Passivum zu einem Wert über seinem tatsächlichen Wert erfasst ist. Die Differenz ist «still», weil sie nirgends in der Bilanz erscheint: Sie ist in den einzelnen Positionen verborgen.
Stille Reserven entstehen auf drei Hauptarten:
- Unterbewertung der Aktiven: Abschreibungen, die schneller sind als der tatsächliche Wertverzehr, Bewertung der Vorräte unter den Anschaffungskosten, unterlassene Aufwertung von Liegenschaften.
- Überbewertung der Passiven: vorsorgliche Rückstellungen, die höher sind als das reale Risiko.
- Unterlassene Verbuchung von Mehrwerten bei Gütern, deren Marktwert gestiegen ist.
Das schweizerische Obligationenrecht (OR) erlaubt ausdrücklich die Bildung stiller Reserven, ein historischer Widerhall des Vorsichtsprinzips. Das ist ein prägendes Merkmal des schweizerischen Rechnungslegungsrechts: Die Buchhaltung dient zuerst dem Schutz der Gläubiger, dann der Information.
Warum sie steuerlich zählen
Solange ein Mehrwert in einer stillen Reserve verbleibt, ist er kein Gewinn und wird daher nicht besteuert. In dem Moment, in dem die Reserve aufgelöst wird — weil Sie das unterbewertete Gut verkaufen oder eine überhöhte Rückstellung reduzieren —, tritt dieser Wert als steuerbarer Gewinn des Geschäftsjahres zutage.
Daher der betriebswirtschaftliche Wert stiller Reserven: Sie sind ein Instrument zur Aufschiebung der Steuer und zur Glättung der Ergebnisse über die Zeit. In einem guten Jahr legen Sie zurück, in einem schwachen Jahr lösen Sie auf und dämpfen die Auswirkung. Vorsicht jedoch: Es ist eine Aufschiebung, keine Beseitigung. Die Steuer wird früher oder später bezahlt.
Die Abschreibungen: der häufigste Hebel
Die Abschreibung ist die buchhalterische Verteilung der Kosten eines Guts über seine Nutzungsdauer und stellt den häufigsten Weg zur Bildung stiller Reserven dar. In der Schweiz gibt es zwei Logiken:
- Lineare Abschreibung: gleichbleibender Betrag pro Jahr auf dem Anschaffungswert.
- Degressive Abschreibung: Betrag, der mit einem festen Satz auf dem Restwert berechnet wird und daher mit der Zeit abnimmt.
Die kantonalen Verwaltungen veröffentlichen Tabellen mit den steuerlich höchstzulässigen Sätzen je Gütergruppe: Fahrzeuge, Mobiliar, Maschinen, Informatik, Liegenschaften. Solange man innerhalb dieser Sätze bleibt, wird die Abschreibung ohne Diskussion anerkannt. Aggressivere Abschreibungen sind buchhalterisch möglich, können aber steuerlich aufgerechnet werden.
Sofortabschreibung und normale Abschreibung
Viele Kantone lassen innerhalb gewisser Grenzen und für bestimmte Gütergruppen die Sofortabschreibung im Anschaffungsjahr oder über einen kurzen Zeitraum zu. Sie ist ein wirkungsvolles Planungsinstrument: Sie konzentriert die Kosten auf ein gewinnstarkes Geschäftsjahr und drückt so die Steuer jenes Jahres. Die Logik ist stets dieselbe: Sie verschieben steuerbares Einkommen über die Zeit, Sie beseitigen es nicht.
Die Wahl zwischen normaler und beschleunigter Abschreibung hängt von Ihrer erwarteten Ertragskurve ab. Alles sofort abzuschreiben ist nur vorteilhaft, wenn Sie über genügend Gewinn zum Abbau verfügen; bei einer Verlustgesellschaft riskieren Sie, den Abzug zu «verschwenden».
Die Kehrseite der Medaille
Stille Reserven sind nicht gratis. Einige Nebenwirkungen sind zu bedenken:
- Gewinnausschüttung: Eine künstlich vorsichtige Bilanz weist weniger an die Gesellschafter ausschüttbaren Gewinn aus.
- Kreditzugang: Die Banken lesen ein Vermögen, das ärmer ist als das reale.
- Verkauf der Gesellschaft: Bei einem Verkauf zahlt der Käufer auf dem realen Wert, und die angesammelten stillen Reserven werden zum Verhandlungsgegenstand und, bei ihrer Auflösung, zum Besteuerungsgegenstand.
- Liquidation: Bei der Auflösung der Gesellschaft treten alle stillen Reserven zutage und werden auf einen Schlag besteuert.
Das zu findende Gleichgewicht
Die optimale Bewirtschaftung besteht weder darin, «so viele stille Reserven wie möglich zu bilden», noch darin, «den ganzen Gewinn zu zeigen». Sie besteht darin, das mit Ihren Zielen stimmige Mass an Vorsicht zu finden: die Steuer über die Zeit zu minimieren, ohne das Vermögensbild zu beeinträchtigen, wenn Sie Kredit brauchen oder verkaufen wollen.
Bei SIH ONE behandeln wir Abschreibungen und stille Reserven als mehrjährige Planungshebel, nicht als Posten, die zum Jahresende abzuschliessen sind. Wir prüfen die für Ihre Anlagegüter geltenden kantonalen Sätze und simulieren die steuerliche Auswirkung der verschiedenen Politiken, bevor wir sie bilanzieren.
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