Bitcoin in tesoreria aziendale: aspetti pratici

Sempre più società svizzere valutano di detenere Bitcoin — o altri crypto-asset — come parte della propria tesoreria. Le motivazioni variano: diversificazione, esposizione strategica, gestione della liquidità in eccesso. Ma prima delle motivazioni contano gli aspetti pratici: come si contabilizza, come si valuta, che imposte tocca, come si custodisce e chi decide. Detenere Bitcoin in azienda non è come detenerlo su un wallet personale: entra in un sistema di regole contabili, fiscali e di governance. Ecco cosa sapere.

Contabilità: un attivo da inquadrare

Bitcoin in tesoreria è un attivo da iscrivere a bilancio secondo il Codice delle obbligazioni. Non essendo né liquidità né un credito, va trattato come un elemento patrimoniale a sé, tipicamente tra gli attivi, con una valutazione prudente coerente con i principi di regolare presentazione dei conti.

Il punto delicato è la valutazione. Il diritto contabile svizzero si fonda sul principio di prudenza: gli attivi non vanno sopravvalutati. In pratica questo porta spesso a valutare al minore tra costo di acquisto e valore di mercato, rilevando le perdite ma non necessariamente i guadagni non realizzati. La volatilità di Bitcoin rende questa scelta rilevante: la policy di valutazione va definita e applicata con coerenza, e documentata nell’allegato.

Imposte: dove impatta

La detenzione e la movimentazione di crypto in azienda toccano più imposte.

• Imposta sull’utile: le plusvalenze realizzate sulla vendita concorrono all’utile imponibile della società; le perdite sono deducibili secondo le regole ordinarie. Le rettifiche di valore seguono il trattamento contabile.
• Imposta sul capitale: i crypto-asset detenuti rientrano nel capitale proprio imponibile della società, con la valutazione applicata.
• IVA (MWST): lo scambio di Bitcoin come mezzo di pagamento è generalmente trattato come operazione esclusa/fuori campo, ma l’analisi dipende dall’uso concreto (pagamento, servizi resi, attività di trading). Va verificata caso per caso, anche in relazione alla soglia di assoggettamento di 100’000 CHF di cifra d’affari.
• Imposta preventiva: la mera detenzione di Bitcoin non genera di per sé rendimenti soggetti a imposta preventiva, ma la struttura complessiva va valutata.

Le regole applicative in materia crypto evolvono e la prassi cantonale può variare: le cifre e i trattamenti vanno confermati nel caso specifico, senza dare per scontata l’analogia con altri attivi.

Custodia: chi controlla le chiavi

Vale anche in azienda il principio fondamentale: chi controlla le chiavi private controlla i valori. La società deve decidere se:

• affidarsi a un custode professionale (soluzione più semplice sul piano della sicurezza e della continuità, con costi e rischio di controparte);
• gestire una custodia propria (maggiore controllo, ma responsabilità piena su sicurezza, backup e procedure di firma).

In entrambi i casi servono procedure che non dipendano da una sola persona: la perdita di una chiave è la perdita del valore, e un accesso non presidiato è un rischio patrimoniale diretto. La custodia va trattata come parte del sistema di controllo interno.

Governance: una decisione del CdA

Detenere Bitcoin in tesoreria è una decisione strategica che compete all’organo di amministrazione. Alla luce del dovere di diligenza, il consiglio dovrebbe:

• definire una policy scritta (quanto detenere, con quale orizzonte, con quali limiti di rischio);
• stabilire chi può operare e con quali autorizzazioni e doppie firme;
• prevedere il trattamento contabile e i controlli;
• documentare la decisione a verbale.

Detenere un attivo volatile senza una cornice di governance espone gli amministratori a contestazioni: la delibera e la policy sono anche una tutela.

La sequenza corretta

Prima si definisce l’obiettivo e la propensione al rischio; poi si fissano policy e governance; quindi si sceglie la custodia; infine si imposta il trattamento contabile e fiscale coerente. Comprare prima e sistemare dopo è la strada che genera i problemi più costosi, in sede di chiusura e di controllo.

Come SIH ONE affronta il tema

SIH ONE si occupa di strutturazione e consulenza: impostazione del trattamento contabile e fiscale, disegno della policy di tesoreria e della governance, coordinamento degli aspetti IVA e d’imposta. Dove serve la custodia professionale o attività soggette ad autorizzazione, le attività regolamentate passano da partner autorizzati. L’obiettivo è che Bitcoin in tesoreria sia una scelta gestita, non un’esposizione improvvisata.

Questo contenuto è informativo e non costituisce consulenza fiscale, contabile o legale. Le cifre e i trattamenti vanno verificati nel caso specifico.

Stai valutando Bitcoin in tesoreria e vuoi impostarlo bene fin dall’inizio? Parliamone: definiamo trattamento contabile, fiscale e governance, con i partner giusti dove serve la custodia.