Bitcoin in der Unternehmensfinanz: praktische Aspekte

Immer mehr Schweizer Unternehmen erwägen, Bitcoin — oder andere Krypto-Assets — als Teil ihrer Finanzmittel zu halten. Die Gründe sind unterschiedlich: Diversifikation, strategisches Engagement, Bewirtschaftung überschüssiger Liquidität. Doch vor den Gründen zählen die praktischen Aspekte: wie man es verbucht, wie man es bewertet, welche Steuern es berührt, wie man es verwahrt und wer entscheidet. Bitcoin in einem Unternehmen zu halten ist nicht dasselbe wie es in einer persönlichen Wallet zu halten: Es tritt in ein System von Rechnungslegungs-, Steuer- und Governance-Regeln ein. Hier ist, was Sie wissen müssen.

Buchhaltung: ein einzuordnender Aktivposten

Bitcoin in den Finanzmitteln ist ein Aktivposten, der nach dem Obligationenrecht zu bilanzieren ist. Da er weder liquide Mittel noch eine Forderung ist, muss er als eigenständiger Vermögenswert behandelt werden, typischerweise unter den Aktiven, mit einer vorsichtigen Bewertung im Einklang mit den Grundsätzen ordnungsmässiger Rechnungslegung.

Der heikle Punkt ist die Bewertung. Das Schweizer Rechnungslegungsrecht beruht auf dem Vorsichtsprinzip: Aktiven dürfen nicht überbewertet werden. In der Praxis führt dies oft dazu, zum tieferen Wert aus Anschaffungskosten und Marktwert zu bewerten, wobei Verluste erfasst werden, nicht aber zwingend die nicht realisierten Gewinne. Die Volatilität von Bitcoin macht diese Wahl bedeutsam: Die Bewertungspolitik muss definiert und konsequent angewandt sowie im Anhang dokumentiert werden.

Steuern: wo es Auswirkungen hat

Das Halten und Bewegen von Krypto in einem Unternehmen berührt mehrere Steuern.

• Gewinnsteuer: realisierte Kapitalgewinne beim Verkauf fliessen in den steuerbaren Gewinn der Gesellschaft ein; Verluste sind nach den ordentlichen Regeln abzugsfähig. Wertberichtigungen folgen der buchhalterischen Behandlung.
• Kapitalsteuer: die gehaltenen Krypto-Assets fallen mit der angewandten Bewertung in das steuerbare Eigenkapital der Gesellschaft.
• MWST: der Tausch von Bitcoin als Zahlungsmittel wird in der Regel als ausgenommener/nicht steuerbarer Umsatz behandelt, doch die Analyse hängt vom konkreten Gebrauch ab (Zahlung, erbrachte Dienstleistungen, Handelstätigkeit). Sie ist im Einzelfall zu prüfen, auch in Bezug auf die Steuerpflichtschwelle von 100’000 CHF Umsatz.
• Verrechnungssteuer: das blosse Halten von Bitcoin erzeugt für sich genommen keine der Verrechnungssteuer unterliegenden Erträge, doch die Gesamtstruktur ist zu beurteilen.

Die anwendbaren Regeln im Krypto-Bereich entwickeln sich weiter, und die kantonale Praxis kann variieren: Die Zahlen und Behandlungen sind im konkreten Fall zu bestätigen, ohne die Analogie zu anderen Aktiven als selbstverständlich zu betrachten.

Verwahrung: wer die Schlüssel kontrolliert

Auch im Unternehmen gilt das fundamentale Prinzip: Wer die privaten Schlüssel kontrolliert, kontrolliert die Werte. Die Gesellschaft muss entscheiden, ob sie:

• sich auf einen professionellen Verwahrer stützt (die einfachere Lösung in Bezug auf Sicherheit und Kontinuität, mit Kosten und Gegenparteirisiko);
• eine eigene Verwahrung betreibt (mehr Kontrolle, aber volle Verantwortung für Sicherheit, Backups und Signaturverfahren).

In beiden Fällen braucht es Verfahren, die nicht von einer einzelnen Person abhängen: Der Verlust eines Schlüssels ist der Verlust des Werts, und ein unbeaufsichtigter Zugang ist ein direktes Vermögensrisiko. Die Verwahrung ist als Teil des internen Kontrollsystems zu behandeln.

Governance: ein Entscheid des Verwaltungsrats

Bitcoin in den Finanzmitteln zu halten ist ein strategischer Entscheid, der dem Verwaltungsorgan zusteht. Angesichts der Sorgfaltspflicht sollte der Rat:

• eine schriftliche Policy definieren (wie viel halten, mit welchem Horizont, mit welchen Risikogrenzen);
• festlegen, wer handeln darf und mit welchen Ermächtigungen und Kollektivunterschriften;
• die buchhalterische Behandlung und die Kontrollen vorsehen;
• den Entscheid im Protokoll dokumentieren.

Ein volatiles Aktivum ohne Governance-Rahmen zu halten, setzt die Verwaltungsräte Beanstandungen aus: der Beschluss und die Policy sind auch ein Schutz.

Die richtige Reihenfolge

Zuerst definiert man das Ziel und die Risikobereitschaft; dann legt man Policy und Governance fest; anschliessend wählt man die Verwahrung; schliesslich richtet man die kohärente buchhalterische und steuerliche Behandlung ein. Zuerst kaufen und danach ordnen ist der Weg, der die kostspieligsten Probleme erzeugt, beim Abschluss und bei der Kontrolle.

Wie SIH ONE das Thema angeht

SIH ONE befasst sich mit Strukturierung und Beratung: Einrichtung der buchhalterischen und steuerlichen Behandlung, Gestaltung der Finanz-Policy und der Governance, Koordination der MWST- und Steueraspekte. Wo professionelle Verwahrung oder bewilligungspflichtige Tätigkeiten nötig sind, laufen die regulierten Tätigkeiten über autorisierte Partner. Ziel ist, dass Bitcoin in den Finanzmitteln eine bewirtschaftete Wahl ist und kein improvisiertes Engagement.

Dieser Inhalt ist informativ und stellt keine Steuer-, Buchhaltungs- oder Rechtsberatung dar. Die Zahlen und Behandlungen sind im konkreten Fall zu prüfen.

Erwägen Sie Bitcoin in den Finanzmitteln und möchten es von Anfang an richtig aufsetzen? Sprechen wir darüber: Wir definieren die buchhalterische und steuerliche Behandlung sowie die Governance, mit den richtigen Partnern dort, wo Verwahrung nötig ist.