Die Bewertung des Warenlagers und der Vorräte

Für ein Handels- oder Produktionsunternehmen ist das Warenlager oft eine der gewichtigsten Bilanzpositionen und zugleich eine der heikelsten zu bewerten. Der den Vorräten zugewiesene Wert wirkt sich direkt auf den Gewinn aus: Überbewertet man sie, bläht das das Ergebnis auf, unterbewertet man sie, drückt das das Ergebnis und schafft stille Reserven. Das Obligationenrecht setzt die Leitplanken; der Rest ist Methode und Konsistenz.

Was das Warenlager umfasst

Zu den Vorräten gehören:

• Rohstoffe und Verbrauchsmaterialien;
• Erzeugnisse in Arbeit (Halbfabrikate);
• Fertigerzeugnisse, verkaufsbereit;
• Handelswaren, für den Wiederverkauf erworben.

Jede Kategorie ist nach einheitlichen Kriterien zu bewerten und zu dokumentieren: Ohne eine verlässliche Inventur steht die Bewertung auf tönernen Füssen.

Das Grundprinzip: Kosten oder tieferer Wert

Das Obligationenrecht schreibt das Prinzip des Niederstwerts von Kosten und Marktwert vor. Die Vorräte werden zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten aktiviert; ist jedoch am Bilanzstichtag der Veräusserungswert (erwarteter Verkaufspreis abzüglich der noch anfallenden Kosten) tiefer, ist auf diesen tieferen Wert abzuschreiben.

Das ist die Anwendung des Vorsichtsprinzips: Voraussehbare Verluste werden vorweggenommen, noch nicht realisierte Gewinne nicht. Veraltete, unverkaufte, beschädigte oder langsam drehende Ware ist daher abzuschreiben und nicht zu einem unrealistischen Wert in der Bilanz zu halten.

Was in die Kosten einfliesst

Die Kosten sind nicht nur der an den Lieferanten bezahlte Preis. Sie umfassen:

• den Kaufpreis abzüglich Rabatte und Skonti;
• Zölle, Transporte und Nebenkosten bis zum Eingang ins Lager;
• bei Fertigerzeugnissen die direkten Herstellungskosten (Material, Arbeit) und einen angemessenen Anteil der indirekten Produktionskosten.

Nicht zu aktivieren sind Vertriebs-, Verwaltungs- und Verkaufskosten, die Betriebsaufwand bleiben.

Die Methoden zur Kostenbestimmung

Erfolgen die Einkäufe im Zeitverlauf zu unterschiedlichen Preisen, braucht es ein Kriterium, um festzulegen, welche Kosten den verbleibenden Einheiten zuzuordnen sind:

• FIFO (first in, first out): Es wird angenommen, dass die zuerst gekauften Waren zuerst abgehen; die Bestände widerspiegeln die jüngsten Preise.
• Gewogene Durchschnittskosten: Über die Gesamtheit der Einkäufe werden Durchschnittskosten berechnet, bei jedem Zugang aktualisiert.
• Standardkosten oder Detailhandelspreis, zulässig, wenn sie Ergebnisse nahe an den tatsächlichen Kosten liefern.

Die gewählte Methode ist über die Zeit konstant zu halten: Sie nach Belieben zu wechseln, um den Gewinn zu modellieren, widerspricht der geforderten Stetigkeit. Die anderswo verbreitete LIFO-Methode ist in der Schweiz nicht die massgebende Praxis.

Die stille Reserve auf den Vorräten

Das Schweizer Recht erlaubt eine Besonderheit: Neben den begründeten Abschreibungen ist eine pauschale Abschreibung der Vorräte innerhalb einer in der Steuerpraxis gefestigten Grenze zulässig (die sogenannte «Warenreserve» bzw. das «Warendrittel»). Sie senkt den Buchwert des Lagers unter seinen realen Wert und schafft eine stille Reserve, die den steuerbaren Gewinn drückt.

Es ist ein legitimes Instrument steuerlicher Vorsicht, doch es will mit Bedacht gehandhabt sein: Die Reserve löst sich auf (und wird zu Gewinn), wenn sich das Lager verringert, und sie verzerrt den realen Blick auf das Vermögen. Wer die Standards zur getreuen Darstellung (Swiss GAAP FER) anwendet, darf sie nicht bilden.

Häufige Fehler

• Veraltete oder langsam drehende Ware nicht abzuschreiben.
• Verkaufs- und Verwaltungskosten in den Wert der Vorräte einzubeziehen.
• Die Bewertungsmethode von Jahr zu Jahr ohne Grund zu wechseln.
• Die Inventur auf Schätzungen statt auf eine verlässliche körperliche Zählung zu stützen.

Zusammengefasst

• Die Vorräte werden zum Niederstwert von Kosten und Veräusserungswert bewertet.
• Die Kosten umfassen Nebenkosten und, bei Fertigerzeugnissen, die Herstellungskosten.
• FIFO oder gewogene Durchschnittskosten, konsistent angewendet.
• Die Warenreserve ist eine zulässige steuerliche Vorsicht, muss aber überwacht werden.

Wie wir Sie unterstützen

Wir richten korrekte und über die Zeit konsistente Kriterien zur Lagerbewertung ein, verwalten Abschreibungen und die Warenreserve unter Beachtung des Obligationenrechts und mit einem Auge auf die steuerliche Optimierung. Bringen Sie Ordnung in Ihre Vorräte.